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比特幣與以太幣:槓桿ETF浪潮中的投資機遇與風險
財經

比特幣與以太幣:槓桿ETF浪潮中的投資機遇與風險

加密貨幣市場發展迅速,隨著更多投資者對有關市場產生興趣,槓桿ETF作為一種能夠放大收益的投資工具,逐漸進入投資者的視野。特別是2025年以來,多家機構紛紛申請發行槓桿比特幣ETF,為投資者提供了新的機遇。 2025年加密貨幣市場波動加劇 今年比特幣(BTC)及以太幣(ETH)走勢波動劇烈。年初憑藉特朗普力推加密政策,加上乘著加密貨幣ETF上市熱潮,BTC一度衝上12萬美元以上,ETH也突破5,000美元大關,當時甚至有機構看好中短期內BTC可衝上25萬美元。 然而,年末情況急轉直下,受美國聯儲局減息預期變化、避險需求急升及地緣政治因素影響,高溢價風險資產全面受壓。再加上美國政府沒收太子集團比特幣事件動搖市場信心,比特幣價格一度考驗82,000美元大關! 槓桿ETF熱潮湧現 即使價格有所波動,無阻加密貨幣逐漸成為基金經理及散戶投資者不可或缺的配置工具,它們不僅可以多元化投資組合,還能對沖傳統市場的波動,提升投資組合的穩健性。 而槓桿ETF是一種運用衍生性金融商品來實現槓桿效果的交易所交易基金,能夠提供比傳統ETF更高的報酬,但同時也因為槓桿而有更高的風險。 通常槓
投資
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2024年全年覆盤及反思(中)

上回提及耐性是最重要的交易哲學特質,之後的關鍵就是專注力。 2. 專注力 即使我們已經有耐性地等待機會來臨,但若缺乏足夠專注力,就很容易被其他資產吸引,並錯過真正的機會。以2024年來說,商品市場之中除了比特幣之外,還有以太幣也是一個相當有趨勢的市場。但若果我們被一些突如其來的外界事件所吸引,例如農產品市場等,那麼就會錯過中間非常肥美的行情。 在下小時候患有過度活躍症(ADHD),即使成年後,在專注力上仍有莫大改善空間。今年為例,就因為缺乏專注力而錯過了非常多強勁股,包括泡泡瑪特(9992)及思摩爾國際(6969)。 期貨是當中最需要專注力的市場,要知道一年之中能夠持續強勢、而且有波幅的資產屈指可數,2024年除了加密貨幣外,就要數有色金屬如黃金及白銀。期貨交易中,真正能夠獲利的走勢都是充滿波幅的,而波幅是有慣性的。個股市場也有慣性,不過走勢會上需時更長、而且會運行得更加完美。換句話說,真正的機會都集中在小部分受資金青睞的市場及公司,我們需要的是在這些公司上保持足夠的專注。 個股方面的炒作是有主題的,當主題仍然在發酵的情況之下,我們必須要打醒十二分精神,保持專注,以便隨時可以捉
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特朗普交易恐蜜月有限期

大選年被討論了一年多,終於完。共和黨候選人特朗普以壓倒性票數贏了美國大選。 美國三大指數本來處於高位,曾出現明顯的震盪。技術性走勢,理應隨時會在大選後出現大幅調整。但特朗普概念的投資熱潮,將選前抑壓的資金在選後釋放了;令三大指數在大選後再創新高。 假如簡單概括,特朗普上任後會容易影響的股份或板塊,有幾個類別: 馬斯克跟特朗普好像惺惺相惜。馬斯克主動是站台的一個。該公司在10月份公布的業績其實也給予市場無限的憧憬,但關鍵仍是能否落實。馬斯克成為了新政府要員,對此不知是好是壞。 比特幣相關兩倍槓桿投資。比特幣一直在七萬美元附近上落,選舉結果公布後,比特幣已經站在70,000美元以上。由於市場認為特朗普會支持比特幣相關的發展;令一眾比特幣概念股出現炒作,而最直接利好是買相關的ETF。 另外兩類包括軍工股及金融股。特朗普的政策和理念對美國的軍工發展有顯著影響,尤其在他任期內強調的「美國優先」和「重建軍隊」理念。特朗普在任內可能會大幅增加國防預算,將國防開支推至歷史新高。這些資金主要流向國防承包商和軍工企業,用於採購先進武器、升級軍事設備、加強太空和網絡防禦能力等。這種政策刺激了軍工企
美國大選以及聯儲局議息後 各個市場的重點部署及策略
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美國大選以及聯儲局議息後 各個市場的重點部署及策略

美國總統大選終於塵埃落定,特朗普不負市場以及一眾資金所望,第二度入主白宮;他的政策以及施政理念非常明確,預計大機會不同市場將會由此出現一個重大的走勢。另一方面,聯儲局主席鮑威爾明確指出加息不在考慮之列,那麼有很多重大政策走勢便可以確定下來。 首先,特朗普支持減免利得稅、放鬆監管及支持科技發展,可預計美股將繼續突破向上。特斯拉(TSLA)的馬斯克其豪賭最後是正確的,料股分成功出現「杯柄」形態後,將出現一個周線圖級別突破。但在急升之下,或已錯過了上車機會。 另外,美聯儲要減息的態度非常之明確,這與特朗普需要弱美元,某程度上是不謀而合;有趣的是當特朗普點票結果明顯大幅領先時,美元指數出現了幾年以來最大的單日升幅。不過,隨着特朗普真的當選以及美聯儲會議紀錄公布之後,美元指數在高位105一下子跌到104附近。同一時間,之前較為弱勢的英鎊、歐元以及日圓這三大貨幣並沒有再次急跌,反而出現某程度上的支撐。 外匯走勢對於股市發展的意義非常重大。現在就要看美元指數能否確確實實站穩105。一旦跌穿103的話,就可以確定美元掉頭向下;那麼黃金才可以有機會再次向上。否則,隨着特朗普潛在推行的一系列刺激經濟
美股
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恒指現技術底 留意美股業績

首先恭祝各位龍年投資得心應手,做生意的馬到功成,業務蒸蒸日上,打工仔步步高升,最緊要身體健康,健康就是財富。 港股一如所料,沒有北水下容易造好,最重要是在中央出了很多招數後,恒生指數技術走勢上由14,800點開始延伸上來的趨勢線一直守住,在幾次回調之中,也能撐住。 而在沒有北水的日子,港股有一點值得觀察。很多時候大家認為股市應該要下跌,惟在北水扶持下才撐住升市。在沒有北水的交易日,當市況本應跌至15,450點及15,540點時,會令人擔心會否再破底?但事實上,市場信心已慢慢建立,很多人都開始有貨底。 港股紅盤雖然以終止四連跌作為龍年禮物,但外圍很多市場表現都比香港佳,尤其是之前提及的比特幣相關ETF或以太幣相關ETF,虛擬貨幣在短短一周再上升了20%,日本股市更單日升超過一千點。 不過北水一回來,A股也能夠持續上升,上證綜合指數紅盤收市報2,910點。港股則斯人獨憔悴,反變成北水「提款機」。個人認為,港股能夠突圍而出,必要靠科指成分股及生物科技板塊表現好轉,才能令市場氣氛轉穩定。 鏡頭一轉,美國股市進入炒經濟數據階段,據個人實地考察及探訪一些專家得出意見,美國沒有條件提早減息
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為何王陽明知行合一咁重要?

王陽明乃明朝一代重臣,因為「三立」而被人稱之為完人,有一些歷史學家為認甚至認為他的成就比起孔子還大;因為王陽明在立德、立言、立功方面都出類拔萃,而萬世師表在立功方面就較為遜色。王陽明創辦心學,提倡知行合一的學說:謂學而不行非真學、知而不行非真知。他建議事情要做得好,必須要事上練;唯有不斷行動才能夠真正領悟當中的智慧。 表面上知行合一道理顯淺、但大家都知道真正實踐是卻不簡單:為甚麼明知是需要止損,但最後我卻選擇加注? 明知會有很大下跌風險,卻仍然買入股票、明知炒底危險卻仍然繼續出手? 讀者們都可能認為行很難,明知卻故犯;但其實行不難,真知才難。 我們知道餓了,會吃東西;我們知道倦了,會去睡覺;我們知道那個女孩是我們中意的,會果敢追求。 這些其實都因為我們有「真知」,我們會馬上作出行動 但有更多時候,我們認知上超過一種答案,那麼我們的知便很難去行。 大家認知上知道工作不出頭,很想創業,但又知道創業艱難,身邊親友大力反對,說安安穩穩過日子不好嗎? 那麼在認知上便有兩種答案,那麼行動上便會非常困難,猶豫不決。 在投資上,我們的貪嗔癡會令到我們經常在知上面出現偏差,因此我們作出